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Algoritmo desarrollado por UTALCA podrá anticipar pérdidas en las bolsas del mercado mundial

      
El algoritmo podrá anticipar pérdidas en las bolsas del mercado mundial
El algoritmo podrá anticipar pérdidas en las bolsas del mercado mundial  |  Fuente: Shutterstock

Dos años de investigación y miles de datos analizados han concluido en el desarrollo de un método que anticipa las pérdidas en la bolsa de valores. Se trata de un algoritmo desarrollado por la Universidad de Talca (UTALCA) y mediante el cual se puede conocer el máximo de pérdida de la acción de una empresa cuando existen movimientos a la baja o los llamados crash financieros en los mercados bursátiles.

Rodrigo Herrera, docente de la Facultad de Economía y Negocios, director del magíster de Economía y director del Centro de Investigación de Economía Aplicada (Ciea), ha liderado esta investigación que realiza en conjunto con Adam Clements, docente de la Universidad Tecnológica de Queensland, Australia.

Siguiendo las últimas corrientes teóricas, como la de Procesos Puntuales, han creado un algoritmo para adelantar cuando hay una anomalía que perjudicará la acción que se transa en la bolsa. La muestra utilizada en el estudio estuvo compuesta por las acciones de la minera BHP Billiton que se negocia en la Bolsa de Valores de Australia. La idea de realizar este tipo de trabajo es conocer cómo se comportan las acciones con datos de alta frecuencia y así, tratar de minimizar el riesgo, que en empresas de categoría mundial, remecen todas las bolsas.

Cuando se habla de la bolsa quizá el recuerdo más inmediato sea la campanilla que hizo sonar Mark Zuckerberg cuando Facebook salió al mercado o, tal vez, llegue a la mente alguna película como Wall Street en la que se ven agentes gritando para tratar de ganar la compra de la acción. Lo cierto es que hoy, la realidad es otra. Con los avances tecnológicos, la rapidez de las transacciones sobrepasa la capacidad humana, pues ya no habla de minutos ni de segundos, sino que de nanosegundos.

Y es que en un segundo puede pasar más de un evento que, en lenguaje económico se llaman datos de alta frecuencia y, debido a la rapidez, el ser humano ya no está capacitado para realizar estas acciones. En su reemplazo llegaron las poderosas megacomputadoras que hacen este trabajo con algoritmo creados para mantener a flote la economía mundial.

Investigación

El desarrollo del estudio ha llevado a la creación de varios papers, entre ellos “Un modelo marcado de procesos puntuales para los rendimientos financieros intradía: modelado de riesgo extremo”, el cual fue presentado en el Encuentro Anual de la Sociedad de Econometría 2017, que se llevó a cabo los primeros días del mes de junio en la Universidad China de Hong Kong. El académico UTALCA, un docente de la Pontificia Universidad Católica y un agente  del Banco Central de Chile y otro de México, fueron los únicos representantes del Cono Sur.

Rodrigo Herrera señaló que “la recepción del trabajo fue de gran interés, acercándose colegas de varios países para preguntar más en profundidad por las técnicas y resultados”. En este sentido comentó que los “resultados, con diferentes tests estadísticos y econométricos, se obtienen cuando se utilizan todas las covariables que hemos determinado, toda la información asociada, aparte del precio”.

Herrera señaló también que “esto se contradice con las teorías que plantean en econometría que nos dicen que la historia te puede advertir los factores de cuándo ocurrirá una crisis. El nuevo planteamiento que hemos determinado, insta a evaluar el comportamiento del minuto cronológico de la acción y reitero, aplicando todas las covariables de información, obtenemos mejores predicciones en cuanto a las medidas de riesgo”.

“Hemos creado una metodología que más que predecir, porque no sabemos cuándo ocurrirá la crisis, nos entregará la magnitud (en el caso de que ocurriera) de cuánto es la pérdida esperada en el peor escenario a cierto nivel de confianza y así se pueden tomar las medidas de resguardo a tiempo”, explicó.

Respecto a la utilidad, el académico UTALCA señaló que “esta investigación le sirve tanto a los vendedores de las acciones como a los entes reguladores para poder tomar restricciones y evitar crisis, ya que ellos tienen las herramientas para detener incluso la venta de la acción”. Un tema no menor debido a que si una gran empresa tiene una pérdida significativa en el mercado bursátil puede entrar en crisis y afectar a las sucursales que tenga alrededor del mundo, lo que trae consecuencias negativas para las economías locales y para el empleo de miles de personas.

Actualmente se está postulando a un nuevo proyecto Fondecyt, para continuar en el desarrollo de extensiones de esta metodología que puede ser de interés para inversionistas y entes reguladores.  


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